上市后一度握有6.2億元募集資金的藍色光標(biāo)傳播集團(300058,下稱“藍標(biāo)”)今日發(fā)布一系列收購公告,宣布將以3.1億元的現(xiàn)金收購三家廣告公司,以改善其呈現(xiàn)下滑態(tài)勢的資產(chǎn)收益率。
藍標(biāo)收購的三家廣告公司分別是北京今久廣告?zhèn)鞑?/strong>有限責(zé)任公司(下稱“今久廣告”)、精準(zhǔn)陽光(北京)廣告?zhèn)髅接邢薰荆ㄏ路Q“精準(zhǔn)陽光”)和北京美廣互動廣告有限公司(下稱“美廣互動”)。
在收購今久廣告的方案中,交易對價的25%,即1.0875億元,將由藍標(biāo)全資子公司上海藍標(biāo)以現(xiàn)金形式支付給今久廣告股東王建瑋;剩余對價由藍色光標(biāo)向王艦、闞立剛、趙宏偉、周云洲及王同發(fā)行股份支付。擬發(fā)行股份價格為本次交易首次董事會決議公告日前20個交易日公司股票均價,即30.57元/股;發(fā)行股數(shù)合計為10672224股。
而在對精準(zhǔn)陽光的收購中,藍標(biāo)宣布投資1.74億元,以增資加收購的方式獲取精準(zhǔn)陽光51%的股份,后者成為藍色光標(biāo)旗下第一個戶外廣告專業(yè)服務(wù)品牌。收購?fù)瓿珊?,藍色光標(biāo)與全資子公司將分別持有今久廣告75%和25%的股權(quán)。
在美廣互動收購計劃中,藍標(biāo)以自有資金2550萬元投資美廣互動,其中,藍標(biāo)以200萬元向美廣互動增資;以2350萬元受讓增資后美廣互動原股東所持的美廣互動股權(quán)。
在此之前,藍色光標(biāo)多次收購廣告資產(chǎn)。今年3月,藍色光標(biāo)以480萬元繼續(xù)收購博思瀚揚16%股權(quán),持股比例上升至84%;4月,12240萬元收購思恩客股權(quán),累計持股達到51%;6月,擬用超募資金6664萬元收購新加坡的金融公關(guān)公司集團Aries Capital Limited 40%股權(quán)。
作為國內(nèi)公共關(guān)系行業(yè)唯一一家A股上市公司,該公司不但從資本市場中獲取了充足的發(fā)展資金,還擁有了股份支付等多樣化的并購支付手段,為公司外延式整合擴張創(chuàng)造了有利條件。
藍標(biāo)表示,該公司主營業(yè)務(wù)此前主要集中在公共關(guān)系服務(wù)領(lǐng)域,上述三項收購?fù)瓿珊螅瑢⒃黾訌V告全案代理業(yè)務(wù)和媒介代理購買業(yè)務(wù)等新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,增加新的盈利增長點。
藍標(biāo)董事長兼首席執(zhí)行官趙文權(quán)昨日向本報表示,通過對SNK、今久廣告和精準(zhǔn)陽光的連串并購,藍標(biāo)初步完成在互聯(lián)網(wǎng)廣告、傳統(tǒng)廣告和戶外廣告這三個廣告行業(yè)最重要的細(xì)分市場的。
在公告中,藍標(biāo)稱:由于廣告?zhèn)鞑?/strong>和公共關(guān)系服務(wù)在品牌傳播過程中發(fā)揮的作用不同,廣告?zhèn)鞑ピ谄髽I(yè)傳播投入中所占的比例往往更大。在世界知名的傳播集團,如WPP、Omnicom的收入構(gòu)成中,廣告服務(wù)收入所占比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過公關(guān)關(guān)系服務(wù)。以O(shè)mnicom集團公布的2010財年財務(wù)數(shù)據(jù)為例,公共關(guān)系服務(wù)收入所占比例為9.1%,而廣告業(yè)務(wù)收入所占比例達到了45.3%。
廣告市場具有龐大的市場空間,根據(jù)實力傳播的統(tǒng)計數(shù)據(jù),2010年度中國大陸地區(qū)廣告支出達到232.08億美元,相比2009年增長13%,市場總體規(guī)模全球排名第四,位于美國、日本和德國之后。根據(jù)實力傳播的估計,中國已經(jīng)成為繼美國后推動全球廣告支出增長的第二大貢獻國。
“從今久開始,藍標(biāo)開始了本土傳播公司大規(guī)模并購的系列動作,”昨日,華泰聯(lián)合相關(guān)行業(yè)分析師接受《第一財經(jīng)日報》采訪時表示,以往行業(yè)內(nèi)的并購主要都由外資完成,“藍色光標(biāo)近期系列的動作短期內(nèi)還不能說對行業(yè)格局會產(chǎn)生什么影響,但傳達出了本土公司可以借助資本市場的清晰信號”。
目前,精準(zhǔn)陽光主要運營高端社區(qū)高清燈箱廣告和直遞雜志廣告業(yè)務(wù),主要客戶群覆蓋汽車,金融、電信等行業(yè),客戶中包括多家世界500強企業(yè),其在中國一線城市高端社區(qū)的市場綜合占有率最高。
“這兩次大型收購后,藍色光標(biāo)的超募資金確實已經(jīng)用完,但2億元的經(jīng)營性資金運轉(zhuǎn)正?!?,前述分析師告訴記者,“通過轉(zhuǎn)賬、短期融資、增發(fā)、合作等方式,藍標(biāo)都可以解決目前的資金問題,并不存在太大的現(xiàn)金壓力?!?/P>





