上市后一度握有6.2億元募集資金的藍色光標傳播集團（300058，下稱“藍標”）今日發(fā)布一系列收購公告，宣布將以3.1億元的現金收購三家廣告公司，以改善其呈現下滑態(tài)勢的資產收益率。
藍標收購的三家廣告公司分別是北京今久廣告?zhèn)鞑?/strong>有限責任公司（下稱“今久廣告”）、精準陽光（北京）廣告?zhèn)髅接邢薰荆ㄏ路Q“精準陽光”）和北京美廣互動廣告有限公司（下稱“美廣互動”）。
在收購今久廣告的方案中，交易對價的25%，即1.0875億元，將由藍標全資子公司上海藍標以現金形式支付給今久廣告股東王建瑋；剩余對價由藍色光標向王艦、闞立剛、趙宏偉、周云洲及王同發(fā)行股份支付。擬發(fā)行股份價格為本次交易首次董事會決議公告日前20個交易日公司股票均價，即30.57元/股；發(fā)行股數合計為10672224股。
而在對精準陽光的收購中，藍標宣布投資1.74億元，以增資加收購的方式獲取精準陽光51%的股份，后者成為藍色光標旗下第一個戶外廣告專業(yè)服務品牌。收購完成后，藍色光標與全資子公司將分別持有今久廣告75%和25%的股權。
在美廣互動收購計劃中，藍標以自有資金2550萬元投資美廣互動，其中，藍標以200萬元向美廣互動增資；以2350萬元受讓增資后美廣互動原股東所持的美廣互動股權。
在此之前，藍色光標多次收購廣告資產。今年3月，藍色光標以480萬元繼續(xù)收購博思瀚揚16%股權，持股比例上升至84%；4月，12240萬元收購思恩客股權，累計持股達到51%；6月，擬用超募資金6664萬元收購新加坡的金融公關公司集團Aries Capital Limited 40%股權。
作為國內公共關系行業(yè)唯一一家A股上市公司，該公司不但從資本市場中獲取了充足的發(fā)展資金，還擁有了股份支付等多樣化的并購支付手段，為公司外延式整合擴張創(chuàng)造了有利條件。
藍標表示，該公司主營業(yè)務此前主要集中在公共關系服務領域，上述三項收購完成后，將增加廣告全案代理業(yè)務和媒介代理購買業(yè)務等新的業(yè)務領域，增加新的盈利增長點。
藍標董事長兼首席執(zhí)行官趙文權昨日向本報表示，通過對SNK、今久廣告和精準陽光的連串并購，藍標初步完成在互聯(lián)網廣告、傳統(tǒng)廣告和戶外廣告這三個廣告行業(yè)最重要的細分市場的。
在公告中，藍標稱：由于廣告?zhèn)鞑?/strong>和公共關系服務在品牌傳播過程中發(fā)揮的作用不同，廣告?zhèn)鞑ピ谄髽I(yè)傳播投入中所占的比例往往更大。在世界知名的傳播集團，如WPP、Omnicom的收入構成中，廣告服務收入所占比重遠遠超過公關關系服務。以Omnicom集團公布的2010財年財務數據為例，公共關系服務收入所占比例為9.1%，而廣告業(yè)務收入所占比例達到了45.3%。
廣告市場具有龐大的市場空間，根據實力傳播的統(tǒng)計數據，2010年度中國大陸地區(qū)廣告支出達到232.08億美元，相比2009年增長13%，市場總體規(guī)模全球排名第四，位于美國、日本和德國之后。根據實力傳播的估計，中國已經成為繼美國后推動全球廣告支出增長的第二大貢獻國。
“從今久開始，藍標開始了本土傳播公司大規(guī)模并購的系列動作，”昨日，華泰聯(lián)合相關行業(yè)分析師接受《第一財經日報》采訪時表示，以往行業(yè)內的并購主要都由外資完成，“藍色光標近期系列的動作短期內還不能說對行業(yè)格局會產生什么影響，但傳達出了本土公司可以借助資本市場的清晰信號”。
目前，精準陽光主要運營高端社區(qū)高清燈箱廣告和直遞雜志廣告業(yè)務，主要客戶群覆蓋汽車,金融、電信等行業(yè)，客戶中包括多家世界500強企業(yè)，其在中國一線城市高端社區(qū)的市場綜合占有率最高。
“這兩次大型收購后，藍色光標的超募資金確實已經用完，但2億元的經營性資金運轉正常”，前述分析師告訴記者，“通過轉賬、短期融資、增發(fā)、合作等方式，藍標都可以解決目前的資金問題，并不存在太大的現金壓力?！?/P>
