led逐漸走到年底，行業(yè)發(fā)展也正處關(guān)頭，各項產(chǎn)經(jīng)數(shù)據(jù)紛至沓來，無不坐實一個又一個猜想。綜合來看，9月份led產(chǎn)業(yè)現(xiàn)象呈現(xiàn)諸多跡象，“轉(zhuǎn)型”成為關(guān)鍵詞。

 

　　此前，led價格一直跌跌不休，跌幅也超預(yù)期，帶來廠商營收壓力，另一方面滲透率有望快速提升，1)照明大廠飛利浦四月提前在歐美地區(qū)開始打出價格戰(zhàn)，旨在清庫存，隨后科銳亦跟進(jìn)；2)中國大陸小廠商為維持產(chǎn)能利用率和規(guī)模效應(yīng)，以降價來促銷量。目前仍處在價格競爭較慘烈的階段，預(yù)計今年 led價格跌幅將會在30%以上，跌幅超過往年。目前 led燈泡與節(jié)能燈已幾乎不存在價差，替代傳統(tǒng)照明已經(jīng)具備經(jīng)濟性，促進(jìn) led照明滲透率的快速提升，預(yù)計年底有望達(dá)33%。

 

　　到了九月LED價格看到回溫跡象，四季度可能暫時止穩(wěn)：1)價格戰(zhàn)下舊庫存清理接近尾聲，臺灣兩大廠商晶電和新世紀(jì)均認(rèn)同九月看到 led照明訂單回流，隨著四季度迎來歐美換燈旺季登場，有可能看到 LED廠商的營運改善；2)電視背光需求略有回溫，東貝和隆達(dá)八月營收已較上月環(huán)比成長2%-6%。

 

　　行業(yè)轉(zhuǎn)型也到關(guān)口，LED廠商尋求突破。目前至明后年會是市場秩序整并和集中度提升的過程，具有技術(shù)優(yōu)勢和規(guī)模效應(yīng)的龍頭企業(yè)將脫穎而出，小企業(yè)逐步退出。大陸 led芯片廠商產(chǎn)能逆勢擴張，華燦光電蘇州基地 MOCVD持續(xù)擴展，年內(nèi)預(yù)計增產(chǎn)40%；乾照光電廈門藍(lán)綠光外延芯片項目也已實現(xiàn)投產(chǎn)；國星光電芯片產(chǎn)能亦逐漸釋放。同時 LED廠商紛紛尋求轉(zhuǎn)型，如三安光電涉足化合物半導(dǎo)體、華燦光電收購上游藍(lán)寶石襯底公司、德豪潤達(dá)定增布局拓展 LED倒裝等。

 

　　臺灣 LED廠商八月營收持續(xù)疲軟。LED上游廠商八月營收總額為41億新臺幣，月減 10%，年減 31%。晶電八月營收 19億，月減 9%，年減 25%。在全球宏觀經(jīng)濟走弱，led背光與顯示屏需求不振的情況下，大陸廠商芯片產(chǎn)能逆勢擴張，進(jìn)一步加劇了 led芯片的供求不平衡：華燦光電蘇州基地MOCVD持續(xù)擴展，年內(nèi)預(yù)計增產(chǎn)40%；乾照光電廈門藍(lán)綠光外延芯片項目也已實現(xiàn)投產(chǎn)；國星光電芯片產(chǎn)能亦逐漸釋放。預(yù)計芯片廠商的價格戰(zhàn)將愈演愈烈，行業(yè)整并預(yù)計持續(xù)至明年。

 

　　LED下游廠商八月營收總額為 38億新臺幣，月環(huán)比改善 3%，年減 22%。其中億光八月營收 23億，月增 4%，但年減 18%。億光八月營收有所回溫，加上三季度開始芯片價格下降，預(yù)計四季度運營情況將環(huán)比改善。