隨著led市場回暖，近一年來，多個(gè)led芯片廠商均在積極擴(kuò)張產(chǎn)能，以爭奪更大的市場話語權(quán)。隨著新產(chǎn)能的釋放，近期led芯片價(jià)格長達(dá)兩年的穩(wěn)定和小幅上漲趨勢宣告結(jié)束，發(fā)生兩年來第一次降價(jià)的事件。

 

　　降價(jià)是否意味著整體產(chǎn)能供需出現(xiàn)反轉(zhuǎn)?led市場供過于求的危機(jī)是否再度浮現(xiàn)?后續(xù)LED芯片價(jià)格是否持續(xù)下降?上述問題成為了業(yè)內(nèi)熱議的話題。

 

　　LED芯片廠忙擴(kuò)產(chǎn)

 

　　LEDinside首席分析師王飛在會(huì)上表示，“由于LED產(chǎn)業(yè)整體需求仍然保持增長，疊加全球LED芯片制造訂單向中國廠商轉(zhuǎn)移的大趨勢，中國LED芯片市場需求仍能保持明顯的增長。”

 

　　在2017年旺盛的市場需求刺激下，LED芯片廠商的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃正在提速。據(jù)了解，三安光電(600703，SH)、華燦光電(300323，SZ)、澳洋順昌(002245，SZ)、乾照光電(300102，SZ)等芯片廠商均在今年披露了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

 

　　12月6日，三安光電公告稱，擬在福建省泉州芯谷南安園區(qū)投資注冊成立一個(gè)或若干項(xiàng)目公司，投資總額333億元(含公共配套設(shè)施投資)，全部項(xiàng)目五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，七年內(nèi)全部項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)達(dá)產(chǎn)，經(jīng)營期限不少于25年。按當(dāng)前產(chǎn)品單價(jià)計(jì)算，達(dá)產(chǎn)后年銷售收入約270億元。

 

　　2017年5月，乾照光電發(fā)布公告稱，擴(kuò)產(chǎn)方案總投資7.37億元，用于實(shí)施紅、黃光LED芯片及三結(jié)砷化鎵太陽能電池?cái)U(kuò)產(chǎn)，主要投入設(shè)備為20臺四元MOCVD外延爐和相應(yīng)芯片生產(chǎn)設(shè)備。

 

　　2017年7月，乾照光電再次發(fā)布公告稱，公司將在原LED外延芯片的生產(chǎn)基礎(chǔ)上，繼續(xù)擴(kuò)大LED外延芯片的生產(chǎn)規(guī)模，擬在江西省南昌市新建區(qū)投資50億元(分二期投入)，建成可實(shí)現(xiàn)月產(chǎn)120萬片(折2英寸片)規(guī)模的藍(lán)綠芯片生產(chǎn)基地。

 

　　至于華燦光電，其于2017年8月公告稱，擬投資10億元擴(kuò)產(chǎn)，新增年產(chǎn)3500萬片LED襯底片。2017年10月，華燦光電再公布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，擬投建LED外延片、芯片四期項(xiàng)目。

 

　　此外，另一家LED芯片廠澳洋順昌則擬投資17億擴(kuò)產(chǎn)LED外延片及芯片項(xiàng)目。兆馳股份也擬逾15億投建LED外延片&芯片項(xiàng)目。

 

　　如此多芯片廠商積極擴(kuò)產(chǎn)，也讓業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂是否將再次出現(xiàn)供需失衡的局面。LEDinside資深分析師余彬表示，“2017年這么多廠商擴(kuò)產(chǎn)之后，如果是折合成2英寸的芯片，中國市場的產(chǎn)能超過800萬片，相比2016年有65%的增長，新增的產(chǎn)能超過300萬片。再按照這些廠商的產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)的規(guī)劃來計(jì)算，2018年整個(gè)產(chǎn)能預(yù)計(jì)增加量也會(huì)超過300萬片，也有30%多的成長。而芯片的部分預(yù)估在2017年會(huì)有12%的成長，整個(gè)市場的增速至少在2018年沒辦法達(dá)到廠商擴(kuò)產(chǎn)的腳步。”

 

　　業(yè)內(nèi)：四季度芯片降價(jià)不屬于價(jià)格戰(zhàn)

 

　　隨著新增產(chǎn)能的釋放，LED芯片廠也于近日開出了兩年來的降價(jià)第一槍。據(jù)了解，三安光電和華燦光電銷售的主流芯片均有不同幅度的調(diào)整，個(gè)別品種降幅甚至高達(dá)20%。

 

　　余彬表示，“我不認(rèn)為四季度芯片的降價(jià)屬于價(jià)格戰(zhàn)，它只是一個(gè)正常的降價(jià)?；仡櫲补怆娺@一輪降價(jià)背后的邏輯，去年上半年整個(gè)市場還是處于供不應(yīng)求的狀況，進(jìn)入三季度，整個(gè)市場有所變淡，但是同時(shí)芯片廠商的產(chǎn)能釋放出來了。市場變淡及產(chǎn)能的提升，導(dǎo)致芯片廠的庫存上升。三安光電在四季度碰到這種情況，肯定是要把庫存消掉，于是率先通過一波降價(jià)搶市占率。于是別的廠商也采取跟隨策略。”

 

　　余彬進(jìn)一步分析稱，“去年四季度芯片廠商的毛利率已經(jīng)是處于一個(gè)比較高的水平，這對一個(gè)制造業(yè)來講是比較可觀的。明年上半年不會(huì)有太多的新產(chǎn)能出來，所以我們預(yù)計(jì)上半年不會(huì)降價(jià)，如果下半年那些新項(xiàng)目的產(chǎn)能按照規(guī)劃實(shí)現(xiàn)，下半年的市場就不好走了。”

 

　　王飛則認(rèn)為，“整體LED芯片市場的供需，已經(jīng)由持續(xù)一年半的供不應(yīng)求轉(zhuǎn)變?yōu)楣┬杵胶馍踔凉┙o略大于需求。盡管供給壓力不小，但是本輪擴(kuò)產(chǎn)形成了相對較好的供給結(jié)構(gòu)，因此LED芯片市場有望避免過于慘烈的價(jià)格競爭。”

 

　　LED芯片的此輪降價(jià)，對下游芯片采購廠商來說，其成本壓力也得到了一定程度的緩解。在原材料和相關(guān)配件價(jià)格上漲之時(shí)，led顯示屏廠商囿于市場或出于某種目的只能頂住壓力，維持原價(jià)。上游芯片降價(jià)使得led顯示屏的成本價(jià)也會(huì)相應(yīng)地下降。

 

　　據(jù)LEDinside數(shù)據(jù)顯示，2017年全球led顯示市場規(guī)模為50.92億美元，其中室內(nèi)小間距(≤P2.5)市場為11.41億美元，預(yù)期2017~2021的年復(fù)合增長率為12%。