目前韓國在面板產(chǎn)業(yè)上的布局明確：一退一進(jìn)。一退：關(guān)停、出售部分LCD產(chǎn)線，減少LCD產(chǎn)能。一進(jìn)：新增Oled產(chǎn)線和原LCD工廠轉(zhuǎn)向生產(chǎn)Oled，大力進(jìn)軍OLED市場。目前市場上能夠?qū)崿F(xiàn)柔性O(shè)LED規(guī)模量產(chǎn)的只有三星一家，幾乎占據(jù)了全球100%的市場份額，2016年三星已經(jīng)達(dá)成4億片OLED面板出貨目標(biāo)，更將2017年的生產(chǎn)目標(biāo)大幅提升至5.5億片，增幅達(dá)37%。
在柔性屏的路徑選擇上，韓國三星和LG是柔性O(shè)LED堅(jiān)定的擁護(hù)者。早在2007年三星就在全球率先量產(chǎn)OLED，雖然這是一條剛性O(shè)LED產(chǎn)線，不過為后來柔性O(shè)LED的量產(chǎn)提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)積累，目前在全球范圍內(nèi)，無論是中小尺寸還是大尺寸柔性O(shè)LED領(lǐng)域，韓國企業(yè)都占據(jù)了絕對(duì)的壟斷地位。
在柔性O(shè)LED領(lǐng)域，三星和LG分屬兩個(gè)陣營，三星壟斷了全球小尺寸柔性O(shè)LED領(lǐng)域，而LG避其鋒芒，主要在大尺寸市場上占據(jù)主動(dòng)（96%左右的市場份額）。目前市場上大尺寸柔性O(shè)LED的出貨量相比小尺寸幾乎可以忽略不計(jì)，市場呈現(xiàn)冰火兩重天。根據(jù)我們對(duì)市場情況的分析，未來OLED將深化在小尺寸領(lǐng)域的應(yīng)用，而短期內(nèi)在大尺寸領(lǐng)域滲透將比較緩慢。
看好小尺寸的應(yīng)用：下游手機(jī)成為拉動(dòng)小尺寸OLED出貨快速增長的最大因素，我們預(yù)測明年IPhone8大概率使用柔性OLED屏幕，帶動(dòng)柔性O(shè)led屏成為其他品牌中高端智能手機(jī)的標(biāo)配。
大尺寸應(yīng)用仍有待觀察：（1）價(jià)格角度：目前大尺寸OLED主要用于TV，LG電視最新售價(jià)，“55英寸曲面4K超清”Oled電視為17000元，而“55英寸硬屏4K超清”液晶電視僅為5500元，價(jià)格高出兩倍之多。（2）技術(shù)角度：目前Oled驅(qū)動(dòng)技術(shù)主要有兩種LTPS和IGZO，因?yàn)?代線以上，LTPS的生產(chǎn)良率直線下降難以量產(chǎn)，目前更高世代的OLED產(chǎn)線全部使用IGZO的驅(qū)動(dòng)技術(shù)，良率有待進(jìn)一步提升。3、市場角度。目前大尺寸AMOLED實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的只有LG一家，供應(yīng)能力有限。而且LG并沒有起到模范效應(yīng)，帶動(dòng)市場上有技術(shù)實(shí)力的廠商進(jìn)行OLEDTV的產(chǎn)線投入，因此市場供應(yīng)環(huán)節(jié)存在很大的短板。反觀小尺寸市場，在三星的帶動(dòng)下，中國面板企業(yè)早早布局AMOLED產(chǎn)業(yè)，形成一定的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。當(dāng)然我們將持續(xù)關(guān)注大尺寸柔性O(shè)LED產(chǎn)業(yè)鏈上下游的變化。
圖3：韓企一退一進(jìn)策略：出售、關(guān)停LCD產(chǎn)線，轉(zhuǎn)向Oled生產(chǎn)
