2017年，全球小尺寸顯示屏技術(shù)將加快往柔性方向發(fā)展。但作為面板技術(shù)領(lǐng)先的韓國和日本，在技術(shù)路線上又一次出現(xiàn)了一定分歧。在韓國，三星已經(jīng)明確以小尺寸AMOLED作為未來柔性屏的主要技術(shù)方向。而LG，目前似乎還對大尺寸AMOLED保有希望。日本相對更希望從自己擅長的液晶LCD技術(shù)上作深度延伸。其實(shí)，早在TFT-LCD替代CRT顯示面板時(shí)期，韓國和日本就曾經(jīng)出現(xiàn)過一次重大技術(shù)發(fā)展分歧，韓國以三星和LG重點(diǎn)推動(dòng)液晶LCD世代線發(fā)展，重點(diǎn)是做大。而日本則認(rèn)為屏幕大小不是主要的發(fā)展思路，而是強(qiáng)調(diào)屏幕顯示精細(xì)化，以及堅(jiān)守等離子等方面技術(shù)。最終在面板競爭中落敗。進(jìn)入2017年，小尺寸顯示面板未來柔性化的趨勢已經(jīng)明確，那么到底是韓系三星力推的AMOLED技術(shù)成為主流還是日系LCD柔性技術(shù)異軍突起，國內(nèi)面板大廠在這場競賽中技術(shù)陣營的選擇方向，也格外值得關(guān)注。

 

　　1、回顧韓日液晶戰(zhàn)爭史，中國將獨(dú)占大尺寸LCD面板未來市場

 

　　事實(shí)上，從進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化競爭階段開始，進(jìn)入TFT-LCD工業(yè)的浪潮就此起彼伏，成為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量。在后進(jìn)入者中，失敗比比皆是，但成功者仍然出現(xiàn)，甚至出現(xiàn)了顛覆領(lǐng)先者地位的挑戰(zhàn)者-最成功的是韓國的三星和LG。

 

　　韓國企業(yè)兇猛的投資戰(zhàn)略改變了游戲規(guī)則，使液晶顯示技術(shù)進(jìn)步的規(guī)律在進(jìn)入TFT-LCD產(chǎn)業(yè)化時(shí)代后發(fā)生了明顯變化。以韓國企業(yè)超越日本企業(yè)為轉(zhuǎn)折點(diǎn)（1990年代末），TFT-LCD工業(yè)明顯分化為兩個(gè)階段。在早期階段，能否找到應(yīng)用領(lǐng)域是液晶顯示技術(shù)進(jìn)步得以持續(xù)的關(guān)鍵，所以研發(fā)戰(zhàn)略（研發(fā)方向和應(yīng)用領(lǐng)域選擇）是技術(shù)進(jìn)步的關(guān)鍵；但在隨后的產(chǎn)業(yè)化競爭階段，在產(chǎn)品性能改進(jìn)（如顯示屏尺寸擴(kuò)大）和成本降低需要大規(guī)模投資的條件下，對產(chǎn)品性能改進(jìn)和成本降低必然創(chuàng)造新需求的信念成為投資決心的關(guān)鍵，所以投資戰(zhàn)略成為技術(shù)進(jìn)步的關(guān)鍵。顯示面板工業(yè)的投資強(qiáng)度如此之高，只有決策者對市場前景的遠(yuǎn)見和信念，而非眼前的收入，才能證明這種投資的合理性。

 

　　圖1：回顧液晶周期1994-2003，韓企、臺(tái)企反周期投資趕超技術(shù)領(lǐng)先的日本企業(yè)

　　要理解產(chǎn)業(yè)競爭者中的失敗者為什么失敗、成功者為什么成功，就必須把企業(yè)的戰(zhàn)略與TFT-LCD工業(yè)的競爭動(dòng)力結(jié)合起來考慮，而這種動(dòng)力特別體現(xiàn)在一個(gè)從顯示面板工業(yè)誕生后就在業(yè)界流行起來的概念-液晶周期。其表現(xiàn)是：一批產(chǎn)業(yè)化的先驅(qū)企業(yè)開拓了液晶顯示產(chǎn)品的應(yīng)用，創(chuàng)造出對液晶顯示的市場需求；當(dāng)產(chǎn)品為市場接受后，一時(shí)的供不應(yīng)求引發(fā)現(xiàn)有企業(yè)進(jìn)行新的投資，并出現(xiàn)一批新進(jìn)入者；新投資者帶來的產(chǎn)能迅速擴(kuò)大導(dǎo)致生產(chǎn)過剩、價(jià)格下降，造成產(chǎn)業(yè)衰退；但價(jià)格下降卻導(dǎo)致需求擴(kuò)大，液晶產(chǎn)品的成本下降導(dǎo)致其應(yīng)用范圍的不斷擴(kuò)大，于是再次出現(xiàn)產(chǎn)能不足，又引發(fā)新一輪投資和新企業(yè)的進(jìn)入，如此循環(huán)往復(fù)。從液晶周期的動(dòng)力看，如果僅僅依據(jù)現(xiàn)有的市場需求進(jìn)行投資決策，那么這個(gè)工業(yè)前進(jìn)的步伐只能是緩慢的；如果不是依據(jù)現(xiàn)有的市場需求，而是依據(jù)對市場前景的判斷和信念進(jìn)行更大規(guī)模的投資，那么技術(shù)進(jìn)步和規(guī)模經(jīng)濟(jì)就會(huì)創(chuàng)造出新的需求--更大的尺寸、更好的畫質(zhì)和更低的成本會(huì)擴(kuò)大液晶顯示器的應(yīng)用范圍。因而LCD的應(yīng)用領(lǐng)域能從最初的電子表、計(jì)算器擴(kuò)展到隨后的筆記本電腦、臺(tái)式機(jī)顯示器、手機(jī)，到現(xiàn)在的大尺寸液晶電視及移動(dòng)智能移動(dòng)終端設(shè)備，應(yīng)用領(lǐng)域和應(yīng)用尺寸不斷提升。

 

　　企業(yè)的進(jìn)入與液晶周期密切相關(guān)，成功的企業(yè)通常都是在液晶周期的衰退階段進(jìn)入，獲得相關(guān)技術(shù)和技術(shù)能力，等待下一次衰退期進(jìn)行大規(guī)模的投資，在接下來的上升期獲得市場份額和技術(shù)積累。三星的液晶業(yè)務(wù)從1990年到1997年連續(xù)虧損7年，其中1991-1994年平均每年虧損1億美元，終在1997年末實(shí)現(xiàn)“咸魚翻身”，一舉扭虧為盈，1998年出貨量躍居世界第一。LG的液晶業(yè)務(wù)從1987年到1994年，平均每年有5300萬美元的虧損，持續(xù)了8年。韓國企業(yè)的進(jìn)入和反周期投資的兇猛擴(kuò)張改變了TFT-LCD工業(yè)的游戲規(guī)則，他們不顧短期盈利狀況而采取進(jìn)取性投資戰(zhàn)略，而支撐這種行為的是對市場前景的遠(yuǎn)見和信念。韓國率先建設(shè)5代線正是韓國超越日本的分水嶺。相比之下，產(chǎn)業(yè)化先行者的日本企業(yè)，追求技術(shù)的獨(dú)特性，在產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)張方面的“保守”以及受制于規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)的資金風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)技術(shù)的擴(kuò)散并不能因技術(shù)的差異維持產(chǎn)品高利潤時(shí)，也就逐漸喪失了原有在LCD面板領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

 

　　因此上世紀(jì)90年代，韓國對日本在LCD的替代給我們的啟示是，對于大尺寸面板，由于其顯著的周期性特點(diǎn)，其投資與擴(kuò)產(chǎn)需要巨大的資金支持乃至政府意志作為背書。隨著韓國三星為首的廠商逐漸關(guān)停LCD產(chǎn)線，轉(zhuǎn)投更高利潤的Oled產(chǎn)線，中國迎來大尺寸LCD產(chǎn)線的全面承接，一舉獲得LCD產(chǎn)品的定價(jià)優(yōu)勢。大尺寸Oled產(chǎn)品價(jià)格過高的局面短期內(nèi)難以改變，這將有利于我國企業(yè)在大尺寸LCD面板領(lǐng)域市場份額的強(qiáng)化，提升平均利潤率水平，帶動(dòng)相應(yīng)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域企業(yè)業(yè)績的中長期成長。